台股2026年7月29日盤中跌破4萬整數關卡，尾盤勉強收復，成交量稍放大但仍略嫌不足。三位來賓一致認為市場處於「基本面無虞、籌碼面惡化」的加速趕底階段：外資7月單月賣超高達7,582億元，護盤力道不足一半。財報面國巨*（2327）、SK海力士、康寧等數據均亮眼，但盤面呈現「利多不漲、利空放大」特徵。被動元件族群因多檔處置失去流動性，預計下週一至三陸續出關後可能出現報復性反彈。技術上朱家泓提示需等紅K出現確認止跌，小哥指元大台灣50（0050）和台達電（2308）均已進入統計學「地板股」區間且今日出量，值得短線搶反彈關注。
連日每天約2,000點跌幅屬「加速趕底」，融資斷頭、北部投資公司下達清倉令等籌碼面壓力正在釋放。季線乖離率已達10%，KD指標進入超賣區，多數個股跌幅滿足技術面空頭目標，但需等一根紅K才算正式確認反彈起點。
[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg0056 @00:01:43] — 「每天每天2000點2000點2000點，再這樣跌下去台股都要不見了」
王建文：康寧、SK海力士、國巨*（2327）、聯電財報均優於預期，但盤面無差別下殺，這正是加速趕底的特徵——恐慌性拋售時不辨基本面優劣。王建文引用2022年10月案例，指籌碼清洗完成後股票反而成為優質買點。
外資7月賣超7,582億；投信加八大公股買盤僅約一半，但確有撐盤意圖。融資維持率官方公布175%（含融券，體感失真），實際融資140%引發擔憂。建議融資維持率偏低者先自主減碼，避免被市場強制斷頭。
| 面向 | 觀察重點 | 含義 |
|---|---|---|
| 技術面 | 4萬點盤中跌破，尾盤收復；收黑K帶下影線 | 有撐但未確認，需等紅K出現 ⚠️ |
| 量能 | 成交量超過1兆元，略嫌不足 | 朱家泓：需再放大才算量能充分 ⚠️ |
| 周線 | 已連三黑，跌破20均線 | 「連三黑周線容易反彈」，機率高 ↑ |
| 季線乖離 | 約達10% | 歷史上屬超賣，有反彈動力 ↑ |
| 籌碼 | 外資7月賣超7,582億；投信買盤不足其半 | 護盤力道薄弱 ↓ |
| 融資 | 整戶單保維持率175%（含融券），融資維持率約140% | 融資族體感仍冷，需注意強制斷頭風險 ↓ |
| 跌停數 | 今日跌停超過200檔 | 市場恐慌情緒明顯 ↓ |
| 韓國市場 | SK海力士重挫（ADR槓桿商品盤中一度跌35%），韓股疊創新低 | 外部壓力仍存，需等韓/美股市場回穩 ↓ |
| 國安基金 | 市場呼聲升高，現況屬「非經濟因素」衝擊 | 可能提前進場，但尚無官方宣布 ⚠️ |
國巨*（2327）法說會三率三升、AI比重提升，基本面無虞；但多檔如蔚華科（3055）、日電貿（3090）遭處置，流動性枯竭，最大跌幅達三折。小哥預計下週一至三陸續出關，出關量爆可期報復性反彈。關鍵指標：出關後第一日成交量是否放大。
⚠️ 處置期間切勿強行介入，流動性不足可能造成追繳保證金
SK海力士Q2獲利年增1,242%（尚未官方佐證，引自節目說法）；三星同期也有好成績。台灣端：威剛（3260）上半年EPS 62元、宇瞻（8271）上半年EPS 35元；二者400張大戶有回補動作，外資棄守但尾盤自行回彈。旺宏（2337）底部型態尚不明確（無阿呆骨），需待進一步打底。華邦電（2344）同在族群中，本波超跌。觀察重點：模組廠先行反彈能否帶動顆粒廠。
兩者均回跌至長天期均線（半年線附近），KD進入超賣，王建文明確建議中長線分批接，不建議槓桿。台積電跌至2,200元附近；聯發科回到長期均線。外資目標價未調降，基本面改善持續。
節目中提到「潑洛威」（ASR，確切公司名稱逐字稿不明，主要客戶輝達/谷歌/康寧，大股東為行政院國發基金）已跌破年線，屬「國家隊」成分。投信在此族群大戶明顯回補，若跌到年線附近止穩，有機會呼應記憶體反彈。光鋐（4956）已率先反彈至月線以上，屬第一梯隊。
| 股票（代號） | 來賓 | 論點摘要 | 催化劑 | 風險 | 立場 |
|---|---|---|---|---|---|
| 台達電 （2308） |
朱家泓、小哥 | 跌幅42.5%達空頭滿足點（年線約1,340），連兩日底部爆量，今日量超月均2倍達地板股條件，地板價位1,697元 | 出量出紅K；帶動大盤反彈 | 若量不持續，仍可能繼續整理 | 偏多（短線） |
| 元大台灣50 （0050） |
小哥 | 收93元，地板統計價位99元；連跌兩日均有量且後日更大，代表低檔有人承接；95%統計反彈機率 | 低檔量縮後出量；市場信心恢復 | 大盤若繼續破底則跌出地板以下 | 偏多（短線） |
| 台積電 （2330） |
王建文 | 跌至2,200元附近，超過10家外資目標逾3,000元；半年線附近，KD超賣 | 外資目標價維持；中長線布局機會 | 短線跌勢未止；融資面壓力 | 偏多（中長線） |
| 聯發科 （2454） |
王建文 | 麥格里目標萬元，高盛6,800，大摩5,588列首選；回至半年線附近，KD超賣 | 法人首選；大摩top pick | 韓股持續拖累半導體估值 | 偏多（中長線） |
| 國巨*（2327） | 小哥 | 上半年合併營收444億、EPS 8.48元、毛利率38.5%、營益率26.4%，三率三升；Q3預計溫和成長；AI佔比提升 | 被動元件出關後籌碼改善；法說正面 | 仍在處置期（20分鐘交易）；跌停風險 | 中立（等出關） |
| 威剛 （3260） |
王建文 | 上半年EPS 62元；尾盤起漲；外資雖降評，但400張大戶有動作；下緣支撐88.8元 | 尾盤買盤入場；上半年獲利強勁 | 外資棄守；整體記憶體族群壓力 | 中立偏多 |
| 宇瞻 （8271） |
王建文 | 上半年EPS 35元；400張大戶有動作，與威剛同為記憶體模組觀察標的 | 模組廠業績亮眼；大戶回補 | 籌碼面外資棄守 | 中立偏多 |
| 旺宏 （2337） |
王建文 | 底部型態不明確，無「阿呆骨」彎頭，甜甜圈型態待完成；下緣附近有買盤觀察 | 底部型態完成後再入場 | 底部尚未明確確認 | 中立觀望 |
| 華邦電 （2344） |
王建文 | 被稱「旺紅」（網路綽號），同族群超跌；底部型態待確認 | 記憶體族群整體反彈 | 尚無明確止跌訊號 | 觀察 |
| 光鋐 （4956） |
朱家泓 | 從95跌到60（跌約三成），底部爆量後強力反彈至84.9，已過月線季線，多頭型態完成，屬第一梯隊 | 多頭型態已確立；大戶進場 | 漲三天後需拉回等第二腳 | 偏多（等拉回） |
| 華碩 （2357） |
朱家泓 | 最低點出現最大量，月線季線全部做好，等拉回後買上漲，屬第二梯隊 | 底部型態確立；量能充分 | 反彈幅度不確定 | 偏多（拉回接） |
| 頎邦 （6147） |
小哥 | 遭搜索（108年舊案）後出量超跌，地板股入列；原大分點高評曾鎖五千張；超跌明顯 | 超跌後量能出現即短線反彈；舊案市場反應一天 | 法律風險（非近期事件，但不喜歡者可迴避） | 短線機會 |
| 宣德 （5457） |
小哥 | 波動較大，近期有量出現，跌深；地板股篩選出 | 出量後短線反彈 | 波動大，需設好停損 | 短線機會 |
| 蔚華科 （3055） |
小哥 | 跌65.8%（約三折），被處置；富士山型態後預計小土堆反彈；籌碼阻力並無大賣 | 出關後報復性反彈（預計下週一至三） | 處置期間流動性枯竭，切勿強行操作 | 等出關 |
| 日電貿 （3090） |
小哥 | 跌65%（約三折），被處置；籌碼阻力賣不掉，新唐（4919）前兩天尾盤自救未成；需等出關 | 出關後報復性反彈 | 處置期間切勿操作 | 等出關 |
⚠️ 部分個股名稱為ASR轉錄，已對照 STOCK_REFERENCE 及驗證器核實；「潑洛威」（節目口語）逐字稿無法對應唯一代號，故未列入表中，投資人請自行辨識。
「外資賣了7582，七月而已，光七月」
護盤力道不足，籌碼面空方壓力極大
▶ 00:07:36[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg0239 @00:07:36]
「年增百分之1242，1242，當然這種數字，在正常的狀況下都應該要漲」
基本面極佳但股價不漲，屬加速趕底特徵
▶ 00:20:43[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg0771 @00:20:43]
「國劇上半年賺8.48元，合併一週444億元，毛利率38.5，營業利益率26.4%也不錯，帶綠三升」
基本面無虞；等籌碼出關後可能出現報復性反彈
▶ 00:34:47[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg1402 @00:34:47]
「是跌65.8%，好，相當於三折，日電帽也是65%，那核四折好一點54%」
處置期切勿強行操作；下週一至三出關才是觀察時點
▶ 00:36:28[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg1482 @00:36:28]
「這個元大台灣50，0050，出現在地板股，他連跌兩天，都有量，政惡的量更大」
統計學95%機率反彈水位；出量確認後可短線搶反彈
▶ 00:41:14[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg1713 @00:41:14]
「而且跌了42.5%，這麼大型股票，短時間跌40幾%，這很驚人」
朱家泓：跌幅滿足，空頭目標達成；連兩日爆量，地板股出量條件滿足
▶ 00:43:22[EVID:youtube:y_-F0aWMoGU#seg1803 @00:43:22]
| 類型 | 內容 | 來源 |
|---|---|---|
| 事實 | 國巨*（2327）2026年上半年合併營收444億元，EPS 8.48元，毛利率38.5%，營益率26.4%（節目法說數據，官方佐證待確認） | 國巨*（2327）法說會（節目引述） |
| 事實 | SK海力士Q2營收79.3兆韓元（年增51%），淨利年增1,242%（節目引述，尚未取得官方公告佐證） | 王建文引述法說 |
| 事實 | 外資7月賣超7,582億元（節目中數據，尚未取得官方佐證） | 朱家泓 |
| 事實 | 威剛（3260）上半年EPS 62元；宇瞻（8271）上半年EPS 35元（節目引述） | 王建文 |
| 事實 | 台達電（2308）今日跌至1,495元，地板價位1,697元，量超月均兩倍 | 小哥報告 |
| 意見 | 「連三黑後容易反彈」、「周線連三黑，下週就會上來，機率非常高」 | 朱家泓技術分析觀點 |
| 意見 | 「地板股統計95%機率反彈」 | 小哥統計模型（未提供來源） |
| 意見 | 「下週一至三被動元件陸續出關，可能出現報復性反彈」 | 小哥推論（出關時程為估算） |
| 意見 | 「台積電、聯發科目標價不變，跌就是買點」 | 王建文投資建議 |
| 意見 | 「北部投資公司下達清倉令」（非官方消息） | 王建文私下消息 |