核心觀點：大盤屬「盤整區反彈」，月線季線未多頭排列前不宜追高。關鍵是分清楚「多頭回檔」vs「空頭反彈」——只有多頭型態完成的股票才適合布局，空頭架構反彈要趁不漲時出場。
核心觀點：記憶體財報優異（南亞科毛利率79.5%、長約涵蓋五成產能），韓股風暴帶來的過度修正正在修復。CPO族群有消息面支撐（聯電矽光子）但技術面仍須確認。外資空單水位受ETF造勢機制影響，需看現貨買賣變化。
核心觀點：韓股風暴期間，大型全形股（台積電、輝達、蘋果）相對抗跌最強；若這批「大哥」帶頭表態，中小型成長股才有底氣補漲。明日台積電法說偏樂觀，法說前未大漲，任何正面消息都能反應。
| 議題 | 說明 |
| 大盤短期走向 | 朱家泓強調「尚非多頭確認，仍需整理1～2週」；王建文相對樂觀，預期法說後若利多確認可進一步走強。方向一致但力道判斷有落差。 |
| 記憶體介入時機 | 林漢偉建議南亞科（2408）已可觀察；朱家泓則要求月季線同向多排才介入，兩者標準不同。 |
| CPO族群 | 林漢偉認為今日反彈是訊號，但需等兩領頭羊同步確認；王建文未直接評論CPO，但認為ABF（南電等）確定性更高。 |
偏多，但分化
觀察中，今日反彈非確認
強勢，南電創歷史新高
偏多，待帶量突破
強勢，台積法說前夕已先行
觀察，消息面催化
★ 所有台灣個股已以 TWSE/TPEx 官方清單核對，代號為確認值。
| 代號 | 名稱 | 多空 | 論點 / 催化劑 / 風險 | 來賓 |
|---|---|---|---|---|
| 2330 | 台積電 | 偏多 | 月線穩守，ADR昨日持平。明日法說前未大漲，好消息更易反應；王建文偏樂觀。 催化劑：法說正面指引（先進製程需求、2nm/CoWoS產能） 風險：若指引保守，短線賣壓 |
朱王 |
| 1303 | 南亞 | 多頭 | 7月8日推薦，本週漲兩成多今日創波段新高；多頭型態完成，等拉回低買。 催化劑：多頭架構，投信支撐 風險：大盤若再震盪，高點買進被套 |
朱 |
| 2408 | 南亞科 | 偏多 | 第二季EPS優異（毛利率79.5%），長約已涵蓋5成產能至2027年；報價Q3繼續看漲。今日已率先表態，籌碼回穩。 催化劑：DDR4報價漲勢、法人回補、海力士指紋 風險：DDR供需若突變，估值修正 |
漢 |
| 2344 | 華邦電 | 觀察 | 今日漲停，但趨勢仍向下，月線未站穩。DDR3為主，不如DDR4強。細電容題材弱化（被動元件不振）。建議月季線之間來回操作，或等月線有效站穩再布局。 催化劑：南亞科走強補漲效應，被動元件回穩 風險：雙題材同時弱化，補漲幅度有限 |
漢 |
| 8299 | 群聯 | 偏空 | 月季線死亡交叉（本波最低點附近出現），外資與投信雙賣超且持續。本益比低但法人不青睞。待短期均線彎頭向上、轉強後再觀察加碼。 催化劑：法人態度轉變、模組廠毛利前景明朗 風險：製造端漲價壓縮模組廠毛利 |
漢 |
| 2303 | 聯電 | 偏多 | 自公告與新加坡廠合力量產首批矽光子晶圓；今日從處置期滿後鎖漲停，突破下降趨勢線；外資昨日重回買方。明日補漲行情可期。 催化劑：矽光子量產、成熟製程CPO需求、處置解除 風險：CPO占總營收比重仍低；高塔超前台積電路線若屬實，對台灣廠有衝擊 |
漢 |
| 3081 | 聯亞 | 觀察 | CPO族群中營收表現相對不錯，值得持續追蹤。 風險：整體CPO族群型態尚未全面轉強 |
漢 |
| 3444 | 利機 | 觀察偏弱 | 投信近期賣超，法人籌碼面偏空。需等法人轉向再考慮。 風險：CPO族群整體仍弱 |
漢 |
| 8046 | 南電 | 強勢 | 今日漲停、股價創歷史新高；高盛目標大幅上調；投信持續不離不棄；ABF需求確定性最高。 催化劑：AI伺服器ABF需求爆發，高盛目標上調 風險：股價已高，強勢者不適合追高 |
王 |
| 2605 | 新興 | 強勢 | ABF板族群，強勢，千元附近。高盛上調目標；若追南電高點，新興相對有補漲空間。 催化劑：同南電 風險：連動南電，若南電回檔則同步 |
王 |
| 3037 | 欣興 | 追漲觀察 | ABF第三大廠，相對南電、新興落後，追漲空間相對最大。型態偏多。（節目ASR用語「增頂」校正為欣興，此為依脈絡推斷，請自行確認。） 催化劑：南電新興走強帶動補漲 風險：若ABF族群回落，此股修正幅度可能較大 |
王 |
| 2382 | 廣達 | 偏多 | 6月營收年增創新高；高盛目標400元，富邦目標472元（超越前高）；投信長期不離不棄；Vera Rubin量產為新催化劑；型態目前卡長天期均線，待帶量突破。 催化劑：NVDA Vera Rubin量產備貨、蘋果新機 風險：長天期均線壓力重，突破需帶量 |
王 |
| 6669 | 緯穎 | 觀察 | 輝達（NVDA）直接供應鏈；若表態，老AI族群推升力道更大。 催化劑：NVDA Vera Rubin量產 風險：需等型態確認 |
王 |
| 2317 | 鴻海 | 偏多 | 老AI全形股，今日轉強；屬大盤穩定時受惠的核心持股。 催化劑：AI伺服器組裝需求 風險：目前仍在均線整理中 |
王 |
| 2383 | 台光電 | 偏多 | 老AI全形股，今日轉強，ABF相關PCB材料供應商。 催化劑：ABF需求帶動 風險：跟隨大族群，個股alpha有限 |
王 |
| 2454 | 聯發科 | 轉強觀察 | 全形股，今日勾上來，AI邊緣端晶片題材。 催化劑：AI PC/手機SoC需求 風險：月線上彎需確認 |
王 |
| 3711 | 日月光投控 | 偏多 | 封測龍頭，台積電法說前夕今日已率先轉強；訂單能見度高；為先進封裝設備族群代表。 催化劑：台積電法說正面、CoWoS需求 風險：修正期後需確認多頭架構 |
王 |
| 可驗證事實 | 來賓意見 / 推測 |
|---|---|
| 美國6月CPI年增3.5%（低於預期3.8%） | 7月升息機率已降低（林漢偉） |
| 海力士ADR昨日漲27.29%，創掛牌新高 | 記憶體股可望帶動整體台灣記憶體（林漢偉） |
| 南亞科Q2毛利率79.5%，長約涵蓋5成產能 | 第三季毛利率可能更高（林漢偉，依公司法說推估） |
| 聯電今日漲停、突破下降趨勢線 | 明日有補漲行情可期（林漢偉） |
| 蘋果AAPL創歷史新高 | 台灣供應鏈將因蘋果新機潮受惠（王建文） |
| 台積電明日（7/16）舉行法說會 | 王建文：偏樂觀；悲觀理由薄弱 |
| 高盛對南電、新興上調目標價（節目口述） | 欣興（3037）為追漲補漲首選（王建文，未正式點名代號） |
節目：理財達人秀 EBCmoneyshow 電視完整版
日期：2026-07-15（三）
片長：約49分50秒（2992秒）
YouTube：https://www.youtube.com/watch?v=oINo7-sMnL4
⚠️ ASR 限制說明：本摘要逐字稿由 faster-whisper 自動語音辨識（ASR）產生，部分公司名稱、股票代號可能因同音字或語音辨識錯誤而失準。所有個股代號已使用 TWSE/TPEx 官方證券清單（tw_stock_validator.py）獨立核對，無法確認者已從個股列表刪除並於 ASR 備注區說明。請以官方公開資訊為準。